2011年 9月 レポート 確定版
世界的な株式下欄の影響で、当月の下記に示すように、国内債券を除き各ETFは全て下落しています。従って成績は、4週来で-4.3%のリターンでした。
当月の成績は目標に対して、大きく乖離しています、今回の目標は単年度のリターンを6.0%として、資産配分を行いました、この目標に対して、10年間の成績は-9.2%です。とても残念な結果ですが、今回の世界同時株価の低落はリーマンショックに相当する価格変動でした。
一方ベンチマークに対しては、4週来で−1.4ポイントですが、3ヶ月来と1年来、3年来で＋です。ここが底値で有れば、ここからの上昇に期待が募りますが、10月の株価の状況は一進一退を続けており、方向性が定まりません。。
★このような下落局面では私の様にBuy and Hold戦略を取っているファンドの成績は厳しい事に為ります。ただ、この様な時期に市場から離れると、次の上昇期には乗り遅れてしまいます。私が現在読んでいる、ハロルド・R・エバンスキー著「ウェルス・マネジメント」にも、タイミング投資、頻繁な売買は厳に戒められています。他にも多くの本に、株式の急騰時期を逃すと長期でリターンは得られないことと、急騰時期を常に事前に当てる事は困難とされています(たまに当る偶然は起こります)。
私を含め、殆どの方は下降局面で売却した場合、底値で購入するのは心理的に困難です。まだまだ下がるのではと考えてしまうからです。
また、上昇に転じた後もなかなか市場に戻れず、結果売却した時の価格よりも高い価格で購入してしまう「安値で売って、高値で買う」パターンになり、売買コストでも大きな損失が出る可能性もあります。
このような理由で、銘柄選定で条件が変化した時以外は、Buy&Hold戦略を原則としています。
一方短期戦術として一昨年から、「ダウの犬」戦術を取っています。こちらは、NYダウ30種の中から、配当利回りが高い(≒割安に評銘価されている)銘柄を購入して、1年ごとに入れ替えるものです。現在の成果はまずまずと思われます。ダウの犬のトータルリターンは4週来で-1.8%で、NYダウに連動するETFの-3.4%、SP500に連動するETFの-4.0%を上回っています。10月は入れ替え時期に当りますので、1、2銘柄を入れ替える予定です。
★マイクロソフトのマネーが2011年1月で停止しました。
素晴らしいソフトでしたが、この結果データが反映されていないため、手入力に変更いたしました、このため、入力間違い、時間的なスリップ、表示方法のリスクが発生しています。銘柄の購入等の場合には必ず信頼できるデータをご確認ください。
表の数値は2011年5月31日現在。伸長率等は私のPCで使用しているマイクロソフト社のマネーによるものです。
ファンド名の後につくAはアクティブ・ファンド、Iはインデックス・ファンド、ETFは上場投信です。(騰落単位%)
| 区分 |
商品区分 |
4週来 |
3ヶ月来 |
1年来 |
3年来 |
購入来※ |
| myfund |
計画 予想期待収益率 |
0.5 |
1.5 |
6.0 |
18.0 |
30.0 |
| トータルリターン |
-4.3 |
-11.4 |
-11.0 |
-17.5 |
-9.3 |
| Aファンド |
-4.3 |
-11.4 |
-12.2 |
-18.6 |
-11.8 |
| Bファンド |
-4.3 |
-11.4 |
-10.0 |
-16.6 |
-0.7 |
| 比較 |
目標との差 |
-4.8 |
-12.9 |
-16.0 |
-35.5 |
-39.3 |
| ベンチーマークとの差 |
-1.4 |
1.5 |
4.0 |
2.1 |
-11.5 |
ベンチ
マーク
当欄の
購入来欄
は10年来 |
加重10%:35%:10%:45%. |
-2.9 |
-11.9 |
-7.1 |
-19.6 |
2.2 |
| 国内債券の指数 |
0.4 |
1.1 |
0.6 |
8.0 |
17.6 |
| TOPIX |
-0.3 |
-9.4 |
-6.1 |
-25.6 |
-13.8 |
| 海外先進国の国債指数 |
-2.5 |
-3.4 |
-5.1 |
-16.7 |
36.9 |
| 海外先進国株価指数 |
-5.7 |
-18.6 |
-10.0 |
-21.7 |
3.5 |
| 4資産均等のケース |
-2.0 |
-6.0 |
-5.1 |
-14.0 |
11.0 |
| 国内債券 |
eMAXIS 国内債券IDXF |
0.4 |
0.9 |
・ |
・ |
1.6 |
リレー用
ファンド
積立実 |
eMAXIS TOPIXインデックス |
-0.4 |
-11.7 |
・ |
・ |
-15.8 |
| eMAXIS 先進国株式 |
-6.8 |
-17.7 |
-13.9 |
・ |
-14.8 |
| eMAXIS 新興国株式 |
-14.2 |
-23.1 |
-22.2 |
・ |
-21.4 |
国内
株式 |
日経225連動ETF |
-2.2 |
-12.1 |
-7.1 |
-18.8 |
-26.4 |
| TOPIX連動ETF |
-0.4 |
-11.7 |
-8.2 |
-30.5 |
-53.4 |
| TOPIX連動ETFのB |
-0.4 |
-11.7 |
・ |
・ |
-18.5 |
| ラッセル野村小型株連動ETF |
1.9 |
-4.7 |
-0.2 |
-13.9 |
-40.0 |
| トピックスインデックスオープン I |
-1.1 |
-10.4 |
-7.6 |
-27.3 |
-28.2 |
| シュローダ日本ファンド A |
-1.2 |
-7.3 |
2.5 |
-5.1 |
-12.8 |
外国
株式 |
DIAMONS TRUST E 円換算 |
-3.4 |
-13.6 |
-6.0 |
-28.2 |
-24.7 |
| S&P500 SPDR TRUST 1 E |
-4.0 |
-14.3 |
-0.9 |
-2.4 |
-36.5 |
| ナスダック100ETF 円換算 |
-1.7 |
-9.2 |
-0.0 |
-6.2 |
3.7 |
| ハンセンH株連動ETF円換算 |
-15.1 |
-29.8 |
-31.8 |
-30.3 |
36.8 |
| PRU外国株式MP |
-6.9 |
-19.1 |
-11.5 |
-23.9 |
-3.5 |
| ストリートトラックスヨーロッパE |
-4.4 |
-14.9 |
-9.9 |
-2.8 |
-39.6 |
| オーストラリア200連動ETF |
-5.0 |
-11.8 |
-12.6 |
-12.6 |
-31.6 |
| コデックス連動ETF |
-3.9 |
-16.7 |
-5.1 |
22.5 |
-39.1 |
| iSHERS EAFE E |
-7.6 |
-20.6 |
-13.0 |
-15.1 |
-59.4 |
| iSHERS EMERGING E |
-15.5 |
-26.3 |
-21.6 |
2.7 |
-48.5 |
| ブラックロックワールド資源株 A |
-16.2 |
-26.3 |
-18.6 |
-21.9 |
-14.4 |
| iSHARES PACIFIC 除JAPAN |
-13.8 |
-22.3 |
・ |
・ |
-25.9 |
| POWERSHARES GLBLWATER |
-7.6 |
-22.9 |
・ |
・ |
-26.6 |
| Vanguard Total World Stock |
-7.7 |
-19.0 |
・ |
・ |
-20.2 |
| iSHARES RUSELL |
-6.1 |
-22.3 |
・ |
・ |
-25.3 |
| VANGURD EUROPE |
-8.2 |
-30.7 |
-18.4 |
・ |
-27.3 |
外国
債券 |
ISHARES HI YIELD E |
-4.8 |
-9.3 |
-7.6 |
1.0 |
-38.4 |
| VA TOTAL BOND |
-0.0 |
3.2 |
・ |
・ |
-5.9 |
| 上場外債 |
-4.4 |
-8.2 |
・ |
・ |
-6.9 |
| P社海外債券M.P. I |
-2.7 |
-4.1 |
-6.5 |
-16.8 |
22.9 |
| A社グローバルボンドプラス A |
-2.7 |
-6.5 |
-7.3 |
-10.4 |
-0.2 |
| ユーロMMF |
-4.9 |
-10.7 |
-8.5 |
-7.7 |
15.5 |
| 米国債 |
償還日2012-02-15ゼロ債 |
0.0 |
0.0 |
0.4 |
9.2 |
-21.2 |
| 償還日2016-02-15ゼロ債 |
-0.3 |
4.7 |
5.7 |
・ |
-1,5 |
| 商品 |
iSHERS COMMONDIT E |
-10.8 |
-11.5 |
0.6 |
-43.9 |
-56.8 |
| その他 |
FREDDIE MAC 購入09/08/20 |
-25.9 |
-28.9 |
-15.9 |
・ |
-85.9 |
| ダウの犬 |
ALTRIA GROUP INC 09/08/20 |
0.3 |
1.5 |
11.6 |
・ |
20.8 |
| AT&T 09/09/14 |
1.7 |
-9.2 |
-0.3 |
・ |
-10.4 |
| MERCK&CO 09/10/20 |
1.0 |
-7.3 |
-12.8 |
・ |
-18.9 |
| VERIZON COMMU 09/10/20 |
3.5 |
-1.2 |
11.6 |
・ |
5.6 |
| KRAFT FOODS 10/10/26 |
-2.0 |
-4.7 |
・ |
・ |
-4.5 |
| PFIZER 10/10/26 |
-4.2 |
-14.2 |
・ |
・ |
-7.1 |
| 6銘柄成績購入平均の成績 |
-1.8 |
-5.6 |
-2.3 |
1株含益 |
$0.772/株 |
各枠内の・はまだ数値を捉えていない、または購入後期間が未達の印です。
※はベンチマークは10年来を採用しました。なお Aファンドは1999年開始、Bファンドは2005年開始
注。最下段ダウの犬は3:ヶ月来まで。
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