私淑する山崎元氏の著書の中に「FPは自分の運用成績を開示して欲しい」という言葉があり、ご自身の過去の投資成績を載せていらっしゃいます。私もお客様の金融運用設計のご相談に与り、アドバイスをしています。その私の自身の運用が、私が勧めている運用方針に沿っているのかを確認いただくため、各月のレポートで私の運用の成果と、その月のトピックスをお伝えしています。

私の投資に対する姿勢・方針は、ファイナンスの入門に書かれている基本と同様、

0.投資にリスクは付物。未来は予測不能、過去のトレンド、データしか解らない。

1.日本債券、日本株式、外国債券、外国株式に分散投資する。

2.リスクの大きいエマージング諸国、オルタナティブへの配分は5%以内とする。

3.購入・保有コストを低く抑える、
従って購入優先順位は、第一に個別株式またはETF、債券は各国の国債。2.番手はインデックス・ファンドです。現在保有のアクティブ型の投資信託は、FPになる前に購入したもので現在小額をのこし順次整理しています。

4.シンプルな商品を購入する。

複雑な仕組みの商品は結果として投資家のコストが増大します。

5.長期投資、バイ&ホールドが基本です。組み替えるときはその商品の価値が変化したと考えた場合です。

以上です。この姿勢・方針はお客様へのアドバイスの基礎としています。

ETFの分配金について

ETFは名前のとおり上場投資信託ですので、分配金があります。ETFは市場では株式として扱われますから、株式で言う配当金に当るものです。

ETFは投資信託の仲間ですが、この分配金は再投資が出来ず、配当金同様に支払われます。

従って、ETFの収益は株式と同様に値上がり益(キャピタル・ゲイン)と分配金(インカム・ゲイン)になりますので、トータルで成績を見なければなりません。
先日、オールアバウトでこの配当金についてお問い合わせがありましたが、詳しくお答えできずに終わりました。そのためマイファンドに組んだETFの分配金をきちんと捉えて開示することにしました。

　
　わがファンドの1月31日時点での成績は年初来で2.2%・日経225ですので大幅に負けていますが、ベンチマークとするTOPIXは2.1%MSCIコクサイは2.8%で、シティグループ国債指数は?ですので、若干苦戦の状況です。
日本株のリスク・リターン分析もTOPIXにリーターンで追いつかれそうです。ついては韓国市場連動と東証連動のETFを2月に購入しました。

・内容は日本の株式はA、Bグループ4.6%グループでは、いちよし証券10.0%↑が寄与しましたが、昭和シェルが唯一1.1%↓、B↑、三菱商事8.9%↑、日本郵船6.1%株連動が5.8%ダウン、NYダウ、ナスダック連投ETFも若干上昇しています。

・1月は債券の収益率も円安の影響で4.45%上昇しました。